Optionen, Die Lange Straddle Handeln

BREAKING DOWN Straddle Straddles sind eine gute Strategie zu verfolgen, wenn ein Investor glaubt, dass ein Aktienkurs wird deutlich bewegen, ist aber nicht sicher, welche Richtung. So ist dies eine neutrale Strategie, da der Investor gleichgültig ist, ob die Aktie nach oben oder nach unten geht, solange der Preis genug für die Strategie, um einen Gewinn zu erzielen bewegt. Straddle Mechanik und Eigenschaften Der Schlüssel zum Erstellen einer langen Straddle-Position ist es, eine Call-Option und eine Put-Option zu erwerben. Beide Optionen müssen denselben Ausübungspreis und das Ablaufdatum haben. Wenn nicht passende Ausübungspreise erworben werden, wird die Position dann als ein erwürgtes, nicht als Straddle betrachtet. Long Straddle Positionen haben unbegrenzte Gewinn und begrenztes Risiko. Wenn der Kurs des Basiswerts weiter steigt, ist der potenzielle Gewinn unbegrenzt. Liegt der Kurs des Basiswerts auf Null, wäre der Gewinn der Ausübungspreis abzüglich der für die Optionen gezahlten Prämien. In beiden Fällen ist das maximale Risiko die Gesamtkosten für die Eingabe der Position, der Preis der Call-Option zuzüglich des Preises der Put-Option. Der Gewinn, wenn der Kurs des Basiswerts ansteigt, ergibt sich aus: Gewinn (aufwärts) Kurs des Basiswertes - Basispreis der Call-Option - Nettoprämie bezahlt Der Gewinn, wenn der Kurs des Basiswertes sinkt, ergibt sich aus : Profit (down) Ausübungspreis der Put-Option - Kurs des Basiswerts - Nettoprämie bezahlt Der maximale Verlust ist die gesamte Nettoprämie zuzüglich etwaiger Trade-Provisionen. Dieser Verlust tritt ein, wenn der Kurs des Basiswerts dem Ausübungspreis der Optionen bei Verfall entspricht. Es gibt zwei Breakeven Punkte in einer Straddle-Position. Die erste, als obere Break-even-Punkt bekannt, ist gleich dem Ausübungspreis der Call-Option zuzüglich der Nettoprämie. Der zweite, der untere Break-even-Punkt, entspricht dem Ausübungspreis der Put-Option abzüglich der gezahlten Prämie. Straddle Beispiel Eine Aktie kostet 50 pro Aktie. Eine Call-Option mit einem Basispreis von 50 wird bei 3 bewertet, und eine Put-Option mit demselben Basispreis wird ebenfalls bei 3 bewertet. Ein Investor tritt in eine Straddle ein, indem er eine Option erwerben. Die Position wird am Verfall profitieren, wenn die Aktie über 56 oder unter 44 liegt. Der maximale Verlust von 6 tritt ein, wenn die Aktie bei Verfall bei 50 gehalten wird. Zum Beispiel, wenn die Aktie bei 65 Preisen bewertet wird, würde die Position profitieren: Gewinn 65 - 50 - 6 9Profit auf jeder Preisänderung mit langen Straddles Optionen ermöglichen Investoren und Händlern, in Positionen zu treten und Geld in einer Weise, die nicht möglich, einfach zu machen Durch den Kauf oder Verkauf der zugrunde liegenden Sicherheit. Wenn Sie nur das zugrundeliegende Wertpapier handeln, geben Sie entweder eine Long-Position ein (kaufen) und hoffen, von einem Kursgewinn zu profitieren, oder Sie geben eine Short-Position ein und hoffen, von einem Kursrückgang profitieren zu können. Ihre einzige andere Wahl ist, keine Position in einer gegebenen Sicherheit zu halten, dh Sie haben keine Gelegenheit zu profitieren. Durch den Einsatz von Optionen, können Sie eine Position, um die Vorteile von praktisch jeder Marktaussichten oder Meinung zu machen. Fall in Punkt ist eine Strategie als die lange Straddle bekannt. Eingehen in eine lange Straddle ermöglicht es einem Händler zu profitieren, wenn die zugrunde liegenden Sicherheit steigt oder sinkt im Preis um einen bestimmten Mindestbetrag. Dies ist die Art der Möglichkeit, die nur für einen Options-Trader verfügbar ist. Mechanik der Long Straddle Eine lange Straddle-Position wird einfach durch den Kauf einer Call-Option und einer Put-Option mit dem gleichen Basispreis und dem gleichen Ablaufmonat eingegeben. Eine alternative Position, bekannt als eine lange erwürgt. Wird durch den Erwerb einer Call-Option mit einem höheren Basispreis und einer Put-Option mit einem niedrigeren Basispreis eingegangen. In beiden Fällen besteht das Ziel darin, dass die zugrunde liegende Sicherheit entweder: Aufstieg weit genug, um einen größeren Gewinn auf die Call-Option als den Verlust der Put-Option oder Decline weit genug, um einen größeren Gewinn auf die Put-Option als die Verlust durch die Call-Option Das Risiko in diesem Trade ist, dass die zugrunde liegenden Sicherheit wird nicht eine große genug bewegen in beide Richtungen und dass beide Optionen verlieren Zeit Premium infolge Zeitverfall. Das maximale Gewinnpotenzial auf einer Langstrecke ist unbegrenzt. Das maximale Risiko für eine lange Spreizung wird nur dann realisiert, wenn die Position bis zum Auslaufen der Option beibehalten wird und die zugrunde liegende Sicherheit exakt zum Basispreis für die Optionen schließt. (Weitere Informationen finden Sie unter Was ist der Unterschied zwischen einer Straddle und einem Drosselung) Kosten und Breakeven Punkte Als Beispiel betrachten Sie die Möglichkeit, eine Kaufoption und eine Put-Option mit einem Basispreis von 50 auf einem Aktienhandel mit 50 pro Aktie zu kaufen. Wir gehen davon aus, dass es noch 60 Tage bis zum Optionsausfall gibt und dass sowohl der Call als auch die Put-Option bei 2 gehandelt werden. Um eine Long-Straddle mit diesen Optionen einzugeben, zahlt der Trader insgesamt 400 (jede Option ist für 100 Aktien der Aktie, so dass sowohl die Aufforderung und die Put-Kosten 200 ein Stück). Diese 400 ist der maximale Betrag, den der Händler verlieren kann ein Verlust von 400 wird nur auftreten, wenn die zugrunde liegende Aktie schließt bei genau 50 eine Aktie am Tag der Optionsverfall 60 Tage ab jetzt. Damit dieser Handel auch bei Verfall brechen kann, muss die Aktie über 54 Aktie oder unter 46 Aktie liegen. Diese Break-even Punkte werden durch Addition und Subtraktion des Preises für die lange Straddle zu und aus dem Ausübungspreis. Nehmen Sie zum Beispiel an, dass die zugrunde liegende Aktie bei exakt 54 Aktie zum Zeitpunkt des Optionsausfalls geschlossen wurde. In diesem Fall wäre der 50-Streik-Preisaufruf 4 wert, was einem Gewinn von 2 entspricht. Gleichzeitig wäre der 50-Basispreis wertlos, was einem Verlust von 2 entspricht. Diese beiden Positionen kompensieren einander, Und es gibt keinen Nettogewinn oder - verlust auf der Straddle selbst. Auf der Kehrseite, gehen wir davon aus, dass die zugrunde liegende Aktie bei genau 46 eine Aktie zum Zeitpunkt des Optionsverfalls geschlossen. Der 50-Punkte-Preisaufruf wäre wertlos, was einen Verlust von 2 bedeutet. Gleichzeitig wäre der 50-Basispreis 4 wert, was einem Gewinn von 2 entspricht. Auch hier sind diese beiden Positionen gegenläufig und es gibt Kein Nettogewinn oder - verlust auf der Straddle selbst. Daher würde dieser Handel 400 zu betreten und, wenn die Position bis zum Verfall gehalten wird, muss die Aktie über 54 oder unter 46 sein, damit der Handel einen Gewinn zu zeigen. Zeigen Sie einen Profit Jetzt können Sie das Gewinnpotenzial für eine lange Straddel betrachten. Wie bereits erwähnt, ist das Gewinnpotenzial für eine Long-Straddle im Wesentlichen unbegrenzt (begrenzt nur durch einen Kurs von Null für die zugrunde liegende Sicherheit). Als Beispiel gehen wir davon aus, dass der Basiswert in unserem Beispiel zum Zeitpunkt des Optionsausfalls bei 60 Stückaktien geschlossen wurde. In diesem Fall wäre der 50-Streik-Preisaufruf 10 (oder die Differenz zwischen dem Basiswert und dem Ausübungspreis). Weil wir 2 bezahlt haben, um diesen Aufruf zu kaufen, bedeutet dies einen Gewinn von 8. Gleichzeitig wäre der 50 Basispreis wertlos. Weil wir auch 2 bezahlt haben, um diesen Put zu kaufen, bedeutet dies einen Verlust von 2. Dies führt dazu, dass diese lange Straddle insgesamt 6 an Wert gewonnen hat (8 Gewinn auf dem Anruf minus 2 Verlust auf dem Put) oder ein Gewinn Von 600. Basierend auf den anfänglichen Kosten von 400 stellt dies einen 150-Gewinn dar. (Für weitere Erkenntnisse siehe Straddle-Strategie Ein einfaches Konzept für den Markt Neutral.) Vorteile und Nachteile der langen Straddle Der primäre Vorteil einer langen Straddle ist, dass Sie nicht brauchen, um genau zu prognostizieren Preis Richtung. Ob Preise steigen oder fallen ist nicht wichtig. Das einzige, was zählt, ist, dass der Preis weit genug vor der Option Auslaufen überschreitet die Trades Break-even Punkte und einen Gewinn zu erzielen. Ein weiterer Vorteil ist, dass die lange Straddle gibt ein Händler die Möglichkeit, bestimmte Situationen zu nutzen, wie zum Beispiel: In der Regel Aktien Trend up oder down für eine Weile dann konsolidieren in einem Handelsbereich. Sobald die Handelsspanne ihren Lauf genommen hat, findet der nächste sinnvolle Trend statt. Oft während der erweiterten Handelsspannen, bedeutet implizite Option Volatilität und die Höhe der Zeit Prämie in den Preis der Optionen der Sicherheit in Frage wird sehr gering. Alert-Händler werden dann nach Beständen mit erweiterten Handelsspannen und geringerer Prämie als potenzielle Long-Straddle-Kandidaten suchen, die auf der Theorie basieren, dass eine Periode niedriger Volatilität von einer Periode der volatilen Kursbewegung gefolgt wird. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie implizite Volatilität: Kaufen Sie niedrig und verkaufen Sie hoch und die ABC der Option Volatilität.) Schließlich schauen viele Händler lange Straddles vor Einkommen Ankündigungen auf der Vorstellung, dass bestimmte Aktien tendenziell große Preisbewegungen machen, wenn das Ergebnis Überraschungen neigen Auftreten, ob positiv oder negativ. Solange die Reaktion in der einen oder der anderen Richtung stark genug ist, bietet eine Straddle einem Händler die Möglichkeit zu profitieren. Die primären Nachteile einer langen Straddle sind: Trader müssen zahlen zwei Prämien, nicht nur ein. Die zugrundeliegende Sicherheit muss einen sinnvollen Schritt in die eine oder andere Richtung machen, damit der Handel einen Gewinn erzielen kann. (Um mehr über eine alternative Strategie zu erfahren, lesen Sie Get A Strong Hold On Profit mit Strangles.) Die Bottom Line Verschiedene Händler Handel Optionen aus verschiedenen Gründen, aber am Ende ist der Zweck in der Regel, um die Chancen zu nutzen, die nicht verfügbar wäre Handel mit dem Basiswert. Die lange Straddle ist ein Fall in Punkt. Eine typische Long - oder Short-Position in der zugrunde liegenden Sicherheit wird nur dann Geld verdienen, wenn sich die Sicherheit in der erwarteten Richtung bewegt. Ebenso erfolgt, wenn die zugrunde liegende Sicherheit unverändert bleibt, kein Gewinn oder Verlust. Mit einer langen Straddle kann der Händler Geld verdienen, ungeachtet der Richtung, in der das zugrundeliegende Wertpapier sich bewegt, wenn die zugrunde liegende Sicherheit unverändert bleibt, werden Verluste anfallen. Angesichts der einzigartigen Natur des langen Straddle-Handels, würden viele Händler gut daran gedient, diese Strategie zu lernen. Long Straddle Die Strategie Eine lange Straddle ist das Beste aus beiden Welten, da der Aufruf gibt Ihnen das Recht, die Aktie zum Ausübungspreis zu kaufen A und die Put gibt Ihnen das Recht, die Aktie zum Ausübungspreis zu verkaufen. Aber diese Rechte donrsquot kommen billig. Das Ziel ist es, zu profitieren, wenn die Aktie bewegt sich in beide Richtungen. Typischerweise wird eine Spreizung mit dem Anruf aufgebaut und an dem Geld (oder bei dem nächsten Ausübungspreis, wenn therersquos nicht ein genau an dem Geld) angebracht werden. Kaufen Sie sowohl einen Anruf und eine Putze erhöht die Kosten für Ihre Position, vor allem für eine volatile Lager. So benötigen yoursquoll ein ziemlich bedeutendes Preisschwingen gerade, um sogar zu brechen. Fortgeschrittene Händler könnten diese Strategie nutzen, um eine mögliche Erhöhung der impliziten Volatilität zu nutzen. Wenn die implizite Volatilität aus keinem offensichtlichen Grund ungewöhnlich niedrig ist, können Anruf und Put unterbewertet werden. Die Idee ist, sie mit einem Abschlag zu kaufen, dann warten auf implizite Volatilität steigen und schließen Sie die Position mit einem Gewinn. Optionen Guys Tipps Viele Investoren, die die lange Straddle verwenden, suchen nach wichtigen Nachrichtenereignissen, die dazu führen können, dass der Bestand eine ungewöhnlich große Bewegung verursacht. Zum Beispiel, theyrsquoll in Erwägung ziehen, diese Strategie vor einer Ertragsansage laufen zu lassen, die die Aktie in beide Richtungen senden könnte. Beim Kauf einer kurzfristigen Straddle (vielleicht zwei Wochen oder weniger) vor einer Gewinn-Ankündigung, schauen Sie sich die Stockrsquos-Charts auf TradeKing. Theresquos ein Kontrollkästchen, mit dem Sie die Termine anzeigen können, wenn das Ergebnis bekannt gegeben wurde. Suchen Sie nach Fällen, wo die Aktie bewegt mindestens 1,5 mal mehr als die Kosten für Ihre Straddle. Wenn die Aktie didnrsquot mindestens so viel auf einer der letzten drei Einkommen Ankündigungen bewegen, sollten Sie shouldnrsquot laufen diese Strategie. Leg dich hin, bis der Drang verschwindet. Kauf einen Call, Basispreis A Kauf einer Put, Basispreis A Im Allgemeinen wird der Aktienkurs im Streik A HINWEIS: Beide Optionen haben den gleichen Ablaufmonat. Wer sollte es ausführen Veteranen und höher HINWEIS: Auf den ersten Blick scheint dies eine ziemlich einfache Strategie. Es ist jedoch nicht für alle Anleger geeignet. Um von einer langen Straddle zu profitieren, erfordern yoursquoll ziemlich fortgeschrittene Prognosefähigkeit. Wenn es Run Yoursquore antizipieren eine Schaukel im Aktienkurs, aber yoursquore nicht sicher, welche Richtung es gehen wird. Break-even bei Verfall Es gibt zwei Break-even Punkte: Strike A plus die Nettoschuld bezahlt. Streik Ein minus der Nettoverschuldung bezahlt. The Sweet Spot Das Lager schießt auf den Mond, oder geht direkt auf die Toilette. Maximales Potenzial Gewinnpotential ist theoretisch unbegrenzt, wenn die Aktie steigt. Wenn die Aktie sinkt, kann der potenzielle Gewinn erheblich sein, ist aber auf den Ausübungspreis abzüglich der Nettoverschuldung begrenzt. Maximale potenzielle Verluste Potentielle Verluste sind auf die Nettoverschuldung begrenzt. TradeKing Margin Anforderung Nachdem der Handel bezahlt ist, ist keine zusätzliche Marge erforderlich. Wie die Zeit vergeht Für diese Strategie ist Zeitzerfall Ihr Todfeind. Es wird den Wert der beiden Optionen zu verringern, so dass itrsquos doppelt gegen Sie arbeiten. Implizite Volatilität Nachdem die Strategie etabliert ist, wollen Sie implizite Volatilität erhöhen. Es wird den Wert der beiden Optionen zu erhöhen, und es schlägt auch eine erhöhte Möglichkeit einer Preisschwankung. Huzzah. Umgekehrt wird eine Abnahme der impliziten Volatilität doppelt schmerzhaft sein, weil sie gegen beide Optionen, die Sie gekauft haben, funktionieren wird. Wenn Sie diese Strategie ausführen, können Sie wirklich durch eine Volatilität Crunch verletzt werden. Überprüfen Sie Ihre Strategie mit TradeKing-Tools Verwenden Sie den Profit-Loss-Calculator, um Break-Even-Punkte zu erstellen, zu bewerten, wie sich Ihre Strategie ändern kann, wenn Expirationsansätze und analysieren Sie die Option Greeks. Untersuchen Sie die stockrsquos Volatility Charts. Wenn Ihr Unternehmen dies als Volatilitätsstrategie tut, möchten Sie die implizite Volatilität im Vergleich zur historischen Volatilität ungewöhnlich niedrig sehen. Donrsquot haben ein TradeKing-Konto Öffnen Sie ein heute Lernen Sie Trading-Tipps Amp-Strategien von TradeKingrsquos Experten Top Ten Option Fehler Fünf Tipps für erfolgreiche Covered Calls Option Plays für jeden Markt Bedingung Erweiterte Option Plays Top Five Dinge Aktienoption Trader sollten über Volatilität wissen Optionen beinhalten Risiko und sind Nicht für alle Anleger geeignet. Weitere Informationen finden Sie in den Merkmalen und Risiken der Broschüre Standardisierte Optionen, bevor Sie mit dem Handel beginnen. Optionen Anleger können den Gesamtbetrag ihrer Anlage in relativ kurzer Zeit verlieren. Mehrere Bein Optionen Strategien beinhalten zusätzliche Risiken. Und kann zu komplexen steuerlichen Behandlungen führen. Bitte konsultieren Sie einen Steuerfachmann vor der Umsetzung dieser Strategien. Die implizite Volatilität repräsentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der zukünftigen Höhe der Aktienkursvolatilität oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preispunkt zu erreichen. Die Griechen vertreten den Konsens des Marktes, wie die Option auf Veränderungen in bestimmten Variablen im Zusammenhang mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts reagieren wird. Es gibt keine Garantie, dass die Prognosen der impliziten Volatilität oder der Griechen korrekt sind. Die Reaktionszeiten des Systems und die Zugriffszeiten können aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung und anderer Faktoren variieren. TradeKing bietet selbstverwalteten Anlegern Discount-Brokerage-Dienstleistungen an und gibt keine Empfehlungen oder bietet Investitions-, Finanz-, Rechts - oder Steuerberatung an. Sie allein sind verantwortlich für die Bewertung der Vorzüge und Risiken im Zusammenhang mit der Nutzung von TradeKings Systemen, Dienstleistungen oder Produkten. 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